“理性人”假设
“理性人”假设被认为是传统证券学理论得以建立和完善的重要基石。它认为证券交易者的决策是建立在理性预期和收益最大化等假设基础之上的；在证券交易过程中，理性的投资者总是能抓住每一个由非理性投资者创造的套利机会，因此，能够在证券市场的竞争中幸存下来的只有理性的投资者。
近年来，有关证券交易者人性假设和研究范式的探讨已经取得了突破性进展，对传统证券学的理论前提假设进行了必要的修正，其中被誉为21世纪股票交易分析理论的引领者、介于生物学和证券学之间的边缘学科－－演化证券学发展迅速，引起了人们的广泛关注。
来自西蒙有限理性的批判
经济人最大化行为假设是以完全理性为条件的，由于具有完全理性，经济人才能够找到实现目标的所有备选方案，预见这些方案的实施后果，并依据某种价值标准在这些方案中作出最优抉择。但在西蒙看来，这种理性的定义是有缺陷的。他指出，人不可能知道全部的备选方案，外部环境是不确定的、复杂的，信息是不完全的，人的认识能力和计算能力是有限的，经济行为者不可能把所有的价值考虑统一到单一的综合性效用函数中，因而，人是有限理性的。由于人的理性是有限的，了解所有备选方案及其实施后果，对不确定的未来估计出一致的现实概率，实际上是办不到的。因此，决策过程中人们遵循的并不是最优原则，而是满意原则。也就是说，现实中消费者追求的不是效用最大化而是适度效用。
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